Vergi Sirküleri 10 : Yatırım Fonu Katılma Belgelerinden Elde Edilen Kazançlar İle Dönüşüm Kuru Üzerinden Türk Lirasına Çevirlen Hesaplar İçin Geçerli Vergi Oranlarında Değişikliğe Gidilmiştir

SİRKÜLER TARİHİ : 03.02.2025

SİRKÜLER NO : 2025/10

YATIRIM FONU KATILMA BELGELERİNDEN ELDE EDİLEN KAZANÇLAR İLE DÖNÜŞÜM KURU ÜZERİNDEN TÜRK LİRASINA ÇEVRİLEN HESAPLAR İÇİN GEÇERLİ VERGİ ORANLARINDA DEĞİŞİKLİĞE GİDİLMİŞTİR

(9487 Sayılı Cumhurbaşkanı Kararı 1 Şubat 2025 Tarih ve 32800 sayılı Resmî Gazete’de Yayımlanmıştır)

Gelir Vergisi Kanunu’un Geçici 67’nci maddesinde, menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçlarının elden çıkarılması ve elde tutulması sürecinde elde edilen gelirler ile mevduat faizleri, repo gelirleri ve özel finans kurumlarından elde edilen gelirlerin vergilendirilmesine yönelik düzenlemelere yer verilmiştir.

Anılan düzenlemede ayrıca, Cumhurbaşkanı’na, maddede yer alan oranları her bir sermaye piyasası aracı,  ihraç edenler, ihraç veya iktisap tarihi, hesap türü, hesap açılış tarihi, kazanç ve irat türü ile bunların vadesi, elde tutulma süresi ve bunları elde edenler itibarıyla, yatırım fonlarının katılma belgelerinin fona iade edilmesinden veya diğer şekillerde elden çıkarılmasından elde edilen kazançlar için fonun portföy yapısına göre, ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye veya %40’a kadar artırma yetkisi verilmiştir.

Yetki çerçevesinde yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile çeşitli vergi oranları belirlenmiştir. Yayımlanan Karar farklı tarihlerde alınan Cumhurbaşkanı Kararları ile güncellenmektedir.

Son olarak 9487 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile yapılan değişikliklerle;

* Yatırım fonu katılma belgelerinden elde edilen kazançlar için geçerli vergi oranı %10’dan %15’e yükseltilmiş;

* 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı’na ekli Karar’ın geçici 2’nci, geçici 3’üncü maddesinin birinci fıkrası ve geçici 5’inci maddesi kapsamında uygulanan indirimli tevkifat oranları için süre uzatımı yapılmayarak, bu maddeler kapsamındaki gelirler için genel oranlara dönülmüş,

* Geçici 4’üncü maddesinde yer alan 31/1/2025 ibaresi 30/4/2025 şeklinde değiştirilerek geçici maddenin uygulama süresi 30/4/2025 tarihine kadar (bu tarih dâhil) geçerli olmak üzere 3 ay uzatılmıştır.

1. Yatırım Fonu Katılma Belgelerinden Elde Edilen Kazançlar İçin Vergi Kesinti Oranı Yüzde 15 Olarak Güncellenmiştir

2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararının eki Kararın 1’inci maddesinin birinci fıkrasının (a) bendi aşağıdaki şekilde güncellenmiştir.

“a) 1) (1), (2) ve (3) numaralı fıkralarda yer alan oran;

1. i) Paylara ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile Borsa İstanbul’da işlem gören aracı kuruluş varantları dâhil olmak üzere paylardan (menkul kıymetler yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç) elde edilen kazançlar için % 0,
2. ii) Hisse senedi yoğun fonların katılma paylarından, iki yıldan fazla süreyle elde tutulan girişim sermayesi yatırım fonu ve gayrimenkul yatırım fonu katılma paylarından elde edilen kazançlar için % 0, diğer yatırım fonu katılma paylarından elde edilen kazançlar için % 15,

iii) Hazine ve Maliye Bakanlığınca ihraç edilen altına dayalı devlet iç borçlanma senetlerinden, Darphane sertifikalarından ve 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen altına dayalı kira sertifikalarından elde edilen kazançlar için % 0,

1. iv) 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununa göre Sermaye Piyasası Kurulunca onaylanmış finansman bonolarından ve varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen bir yıldan kısa vadeli kira sertifikalarından sağlanan gelirler ile bunların elden çıkarılmasından doğan kazançlar için % 15”

Yatırım fonu katılma paylarından elde edilen gelirlere ilişkin tevkifat oranı, 1/2/2025 tarihinden itibaren iktisap edilen katılma paylarından elde edilen gelirlere uygulanmak üzere %15 olarak belirlenmiştir. Böylelikle, %0 oranında vergilendirilen hisse senedi yoğun fon katılma payları ile iki yıldan fazla süreyle elde tutulan girişim sermayesi yatırım fonu ve gayrimenkul yatırım fonu katılma paylarından elde edilen gelirler dışında tüm yatırım fonu katılma payları gelirleri üzerinden %15 oranında tevkifat yapılması sağlanmaktadır.

Ayrıca, 2006/10731 sayılı BKK’nın 1 inci maddesinin birinci fıkrasının (a) ve (ç) bentlerinin yazım sistematiği değiştirilerek, yatırım fonları dışında kalan diğer menkul kıymetler için herhangi bir oran değişikliği yapılmaksızın bentler daha sade ve anlaşılır olacak şekilde sıralara ayrılmıştır.

Değişiklik, yayımı tarihinden itibaren iktisap edilen yatırım fonu katılma paylarından elde edilen kazançlara uygulanmak üzere yayımı tarihinde yürülüğe girmiştir.

2. Yatırım Fonu Katılma Belgelerinin Elden Çıkartılmasından Doğan Kazançlar İçin Yıllık Beyannameye Bağlı Vergi Oranı Yüzde 15 Olarak Güncellenmiştir

Geçici 67’nci maddenin 11’inci fıkrasına göre, dar mükellefler de dahil olmak üzere, anılan madde kapsamında tevkifata tabi tutulan ve yıllık veya münferit beyanname ile beyan edilmeyeceği belirtilen menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının elden çıkarılmasından doğan kazançlar için takvim yılı itibariyle yıllık beyanname verilebilir. Beyan edilen gelirden, aynı türden menkul kıymetler için yıl içinde oluşan zararların tamamı mahsup edilebilir. Beyan edilen gelir üzerinden %15 oranında vergi hesaplanır.

Kararın 1’inci maddesinin birinci fıkrasının (ç) bendi aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.

“ç) (11) numaralı fıkrada yer alan oran;

1. i) Paylara ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile Borsa İstanbul’da işlem gören aracı kuruluş varantları dâhil olmak üzere paylardan (menkul kıymetler yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç) elde edilen kazançlar için % 0,
2. ii) Hisse senedi yoğun fonların katılma paylarından, iki yıldan fazla süreyle elde tutulan girişim sermayesi yatırım fonu ve gayrimenkul yatırım fonu katılma paylarından elde edilen kazançlar için % 0, diğer yatırım fonu katılma paylarından elde edilen kazançlar için % 15,

iii) Hazine ve Maliye Bakanlığınca ihraç edilen altına dayalı devlet iç borçlanma senetlerinden, Darphane sertifikalarından ve 4749 sayılı Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen altına dayalı kira sertifikalarından elde edilen kazançlar için % 0,

1. iv) 6362 sayılı Kanuna göre Sermaye Piyasası Kurulunca onaylanmış finansman bonolarından ve varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen bir yıldan kısa vadeli kira sertifikalarından sağlanan gelirler ile bunların elden çıkarılmasından doğan kazançlar için % 15,
2. v) Diğer kazançlar için % 10.“

Değişiklikle, yatırım fonu katılma belgelerinin elden çıkartılmasından doğan kazançlar için yıllık beyanname ile beyan edilme tercihinin kullanılması halinde geçerli olan %10’luk vergi oranı, %15’e yükseltilmiştir. Ancak, hisse senedi yoğun fonların katılma payları ile iki yıldan fazla süreyle elde tutulan girişim sermayesi yatırım fonu ve gayrimenkul yatırım fonu katılma paylarının elden çıkartılmasından doğan kazançlar için geçerli olan %0’lık vergi kesintisi oranında değişikliğe gidilmemiştir.

Değişiklik, yayımı tarihinden itibaren iktisap edilen yatırım fonu katılma paylarından elde edilen kazançlara uygulanmak üzere yayımı tarihinde yürülüğe girmiştir.

3. Dönüşüm Kuru Üzerinden Türk Lirasına Çevrilen Hesaplar İçin Geçerli Vergi Kesinti Oranı Güncellenmiştir

Kararın 1’inci maddesinin birinci fıkrasının (d) bendi aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.

“d) Bankalar arası mevduat ile aracı kurumların borsa para piyasasında değerlendirdikleri kendilerine ait paralarına yürütülen faizler hariç olmak üzere, Gelir Vergisi Kanununun 75’inci maddesinin ikinci fıkrasının (7) ve (12) numaralı bentlerinde yazılı menkul sermaye iratlarından,

1) Döviz tevdiat hesaplarına yürütülen faizlerden ve katılım bankalarınca döviz katılma hesaplarına ödenen kar paylarından; vadesiz, ihbarlı ve özel cari hesaplar ile vadeli hesaplarda % 25,

2) Mevduat faizlerinden;

1. i) Vadesiz ve ihbarlı hesaplar ile 6 aya kadar (6 ay dâhil) vadeli hesaplarda %15,
2. ii) 1 yıla kadar (1 yıl dâhil) vadeli hesaplarda %12,

iii)1 yıldan uzun vadeli hesaplarda %10,

1. iv) Enflasyon oranına bağlı olarak değişken faiz oranı uygulanan 1 yıldan uzun vadeli hesaplarda % 0,
2. v) Kur korumalı vadeli mevduat hesapları ile döviz tevdiat hesaplarından dönüşüm kuru üzerinden Türk lirasına çevrilen mevduat hesaplarından; 6 aya kadar (6 ay dâhil) vadeli olanlarda %15, 1 yıla kadar (1 yıl dâhil) vadeli olanlarda %12, 1 yıldan uzun vadeli olanlarda %10,
3. vi) Altın cinsinden mevduat hesaplarından dönüşüm fiyatı üzerinden Türk lirasına çevrilen mevduat hesaplarından; 6 aya kadar (6 ay dâhil) vadeli olanlarda %15, 1 yıla kadar (1 yıl dâhil) vadeli olanlarda %12

3) Katılım bankaları tarafından katılma hesabı karşılığında ödenen kar paylarından;

1. i) Vadesiz, ihbarlı ve özel cari hesaplar ile 6 aya kadar (6 ay dâhil) vadeli hesaplarda %15,
2. ii) 1 yıla kadar (1 yıl dâhil) vadeli hesaplarda %12,

iii) 1 yıldan uzun vadeli hesaplarda %10,

1. iv) Kur korumalı vadeli katılma hesapları ile döviz cinsinden katılım fonu hesaplarından dönüşüm kuru üzerinden Türk lirasına çevrilen katılma hesaplarından; 6 aya kadar (6 ay dâhil) vadeli olanlarda %15, 1 yıla kadar (1 yıl dâhil) vadeli olanlarda %12, 1 yıldan uzun vadeli olanlarda %10,
2. v) Altın cinsinden katılım fonu hesaplarından dönüşüm fiyatı üzerinden Türk lirasına çevrilen katılma hesaplarından; 6 aya kadar (6 ay dâhil) vadeli olanlarda %15, 1 yıla kadar (1 yıl dâhil) vadeli olanlarda %12.”

Kur korumalı hesaplara (YUVAM dâhil) ödenen faiz ve kar paylarına uygulanan genel tevkifat oranları artırılarak diğer TL mevduat ve katılma hesaplarıyla uyumlu hale getirilmiştir.

Değişiklik, yayımı tarihinden itibaren açılan veya vadesi yenilenen vadeli hesaplara ödenecek faizler ve kâr payları için uygulanmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir.

4. Devlet İç Borçlanma Senetlerinden Elde Edilen Kazançlar İÇin Geçerli %0 Vergi Kesintisi Uygulamasının Süresi Uzatılmıştır

21.12.2021 tarihinden sonra ile 30.04.2025 tarihi (bu tarih dâhil) arasında iktisap edilen, Hazine ve Maliye Bakanlığınca ihraç edilen Devlet tahvili ve Hazine bonolarından elde edilen gelir ve kazançlar ile 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarından elde edilen gelir ve kazançlar için geçerli vergi kesintisi oranı %0 olarak uygulanmaya devam edecektir.

Değişiklik, 1.2.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen; Devlet tahvili ve Hazine bonoları ile 4749 sayılı Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarından elde edilen gelir ve kazançlara uygulanmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir.

5. Geçici Maddelerde Yer Alan Diğer Süreler Uzatılmayarak, İndirimli Stopaj Uygulaması Sona Ermiştir

Karar’ın geçici 2’nci, geçici 3’üncü maddenin birinci fıkrası ve geçici 5’inci maddelerde yapılan düzenleme ile

– Kur korumalı hesaplar dâhil TL mevduat/katılma hesaplarından elde edilen faiz ve kar payları,

– Bankalar tarafından ihraç edilen tahvil ve bonolardan elde edilen gelirler ve fon kullanıcısının bu bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarından elde edilen gelirler,

– Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine tabi olarak kurulan ipotek finansmanı kuruluşlarının ihraç etmiş olduğu varlığa dayalı menkul kıymet (VDMK), ipoteğe dayalı menkul kıymet (İDMK), varlık teminatlı menkul kıymet (VTMK) ve ipotek teminatlı menkul kıymetlerden (İTMK) elde edilen gelirler

için uygulanmakta olan indirimli oranlara ilişkin süre uzatımı yapılmayarak, söz konusu gelirler için genel tevkifat oranlarına dönülmüştür.

Buna göre, 1/2/2025 tarihinden itibaren açılan/vadesi yenilenen hesaplar ile bu tarihten itibaren iktisap edilen söz konusu menkul kıymetler için; mevduat faizleri ve katılma hesabı kar paylarında (kur korumalı hesaplardan elde edilenler dâhil) vadelere göre %10, %12, %15, bankalar tarafından ihraç edilen tahvil ve bonolardan ve fon kullanıcısının bu bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarından elde edilen gelirlerde vadelere göre %10, %15, VDMK ve İDMK ile İTMK ve VTMK’lerden elde edilen gelir ve kazançlar için ise %10 olan genel tevkifat oranları geçerli olacaktır.

Diğer taraftan, indirimli oran uygulamasının yürürlükte olduğu süre içinde (1/2/2025 tarihi öncesi) açılmış/vadesi yenilenmiş hesaplardan elde edilen faiz ve kar payı gelirleri hesabın açıldığı/yenilendiği tarih aralığında geçerli olan tevkifat oranları üzerinden vergilendirilmeye devam edilecektir.

Aynı şekilde, 1/2/2025 tarihinden önce iktisap edilmiş indirimli orana tabi menkul kıymetlerden elde edilen gelirler de iktisap tarihi itibarıyla yürürlükte olan oranlar üzerinden vergilendirilecek bu gelirler için genel oranda vergilendirme söz konusu olmayacaktır.

9487 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı’na ulaşmak için tıklayınız.

Bilgilerinize Sunulur.

Saygılarımızla,

GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK

VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.